美世最新报告:权益类投资占总资产比例越来越高

 2020/7/16 17:44:21   浏览次数:

  日前,美世正式发布了《美世2020年养老金资产配置报告》中文版,该报告提供了关于资产配置和投资趋势的见解,范围覆盖了亚洲、拉丁美洲、中东和非洲约5.2万亿美元管理规模(AUM)的养老金资产。报告显示,权益类投资现在占总资产的比例越来越高(从32%上升到37%,而固定收益的比例则在下降)。

  美世成长市场投资和养老金业务负责人Fiona Dunsire在谈到调研结果时说:“亚洲、拉丁美洲、中东和非洲的投资者都面临着严峻的挑战。他们在应对环境、人口、科技和地缘政治风险等全球市场问题的同时,还面临着实现更高回报、尽可能降低费用成本以及落实更好的治理结构等各方面的压力。在当前新冠疫情导致市场波动性加剧的情况下,如何应对这些挑战就变得更加重要,而制定符合投资者投资目标和风险承受能力的资产配置计划则是重要的基础。在市场压力较大时,我们建议养老金计划等长期投资者保持既定的资产配置策略,同时也是进行潜在情景测试和评估投资组合风险的好时机,从而为未来机会做好准备。

  7月14日,美世与中国保险资产管理业协会联合举办了线上讲座,向协会成员详细阐述了报告调研情况和主要发现,并进一步分享了全球养老金投资发展趋势,展望2020年下半年的投资主题。

  美世中国区副总裁、财富和投资业务总经理沈良先生在讲座上介绍到,今年的报告里依然延续了去年的研究中表现出来的长期趋势。调研数据完整观测期约为6年,从2014年到2020年,尽管本土偏好依然存在,但对境外资产的配置持续增加,特别是权益类投资。此外,投资组合内另类资产获得了更多的关注,而美世预计这一趋势将在未来持续下去。最后,调查结果显示,投资者正将注意力转向广泛的市场趋势,如可持续发展/ESG责任投资、治理和费用等,尽管不同市场对这些趋势的反应和应用存在很大差异。

  沈良先生表示:“中国的养老金资产增长迅速。2018年以来,养老保险市场在中国资本市场中逐渐成为了重要参与力量,并取得了长足进步。政府建立的第三支柱(个人)养老金计划得到了大力支持,标志着养老金市场的发展更加商业化。第一支柱将更多的国家养老金资产从省级社会保障基金转移到全国社会保障基金理事会(NCSSF),而第二支柱职业养老金计划逐渐委任投资管理人投资于资本市场(尤其是A股股票市场)。我们认为中国存在一些一致的投资趋势,对另类资产和ESG责任投资策略的关注日益上升。近年来,另类资产在机构客户中越来越受欢迎,尤其是对大型保险公司和主权财富基金。在公开市场动荡的低收益环境下,多元化的风险敞口和潜在回报上行空间(尤其是在私募股权领域)富有吸引力。尽管人民币私募股权基金的格局在过去几年里逐渐发生变化但客户群体也从传统的高净值人群为主转变为包含更多机构投资者。ESG一直是投资者和国内资产管理人关注的另一个新兴话题,尤其是在过去一年。值得注意的是,我们看到中国主要投资者将主题投资纳入其全球配置,成立ESG团队,并将ESG纳入其长期战略计划,制定政策将ESG因素纳入其投资过程。”

  今年的报告对16个市场进行了评估,包括两个新加入的国家 -- 印度和土耳其,并为无法获得数据的其他市场提供了相关观点。本报告根据计划类型 -- 福利确定型(DB)或缴费确定型(DC)、计划发起人 -- 政府(包括强制性计划)或企业、以及规模来对数据进行详细分析,从而使投资者能够对投资环境有更清楚的了解。欢迎访问美世中国网站,获取《美世2020年养老金资产配置报告》中文版。

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